Μεγάλα κέρδη για τις τράπεζες στη μετά Συνεργατισμού εποχή

Του Κωνσταντίνου Ζαχαρίου

Μεγάλα κέρδη για τις τράπεζες έφερε η αναπροσαρμογή των επιτοκίων στις καταθέσεις και τα δάνεια, μετά το κλείσιμο του Συνεργατισμού.

Σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας τα οποία επεξεργάστηκε η εφημερίδα μας, από τον πρώτο κιόλας μήνα μετά το κλείσιμο του Συνεργατισμού οι τράπεζες προχώρησαν σε αναπροσαρμογή των επιτοκίων στις καταθέσεις και τα δάνεια αυξάνοντας σημαντικά τα περιθώρια του κέρδους τους. Μάλιστα η ομάδα η οποία επηρεάστηκε περισσότερο είναι τα νοικοκυριά.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΚΤ, στα νοικοκυριά το μέσο επιτόκιο στις υφιστάμενες καταθέσεις προθεσμίας έως δύο χρόνια μειώθηκε κατά 12 μονάδες βάσης (από 1,07% τον Αύγουστο που ήταν ο τελευταίος μήνας λειτουργίας της Συνεργατικής, σε 0,95% τον Οκτώβριο). Ωστόσο η αντίστοιχη μείωση στα υφιστάμενα δάνεια προς τα νοικοκυριά για αγορά κατοικίας περιορίστηκε στις δέκα μονάδες βάσης (από 2,87% σε 2,77%). Δηλαδή σε διάστημα δύο μηνών οι τράπεζες αύξησαν ήδη το περιθώριο κέρδους τους κατά 2 μονάδες βάσης. Μάλιστα τα στοιχεία δείχνουν ότι αυτό ήταν μόνο οι αρχή, αφού στις νέες εργασίες οι τράπεζες μείωσαν τα καταθετικά τους επιτόκια στα συμβόλαια προθεσμίας μέχρι ένα έτος κατά 30 μονάδες βάσης (από 0,84% που πρόσφεραν τον Αύγουστο σε 0,54% τον Οκτώβριο), ενώ η αντίστοιχη μείωση στα επιτόκια των δανείων για αγορά κατοικίας (σ.σ.: Συνολικό Ετήσιο Ποσοστό Επιβάρυνσης – ΣΕΠΕ) περιορίστηκε μόλις στις 9 μονάδες βάσης (από 3,22% σε 3,13%). Δηλαδή οι τράπεζες κερδίζουν 1,82% στις υφιστάμενες εργασίες τους από τη διαφορά των δύο πιο πάνω προϊόντων, ενώ στις νέες τους εργασίες κερδίζουν 2,59%. Αυτό επιβεβαιώνει ουσιαστικά ότι οι τράπεζες προτίθενται να αυξήσουν ακόμη περισσότερο το περιθώριο κέρδους τους, στο επόμενο διάστημα.

Όσον αφορά τις επιχειρήσεις, το μέσο επιτόκιο στις υφιστάμενες καταθέσεις προθεσμίας έως δύο χρόνια μειώθηκε το πρώτο δίμηνο μετά το κλείσιμο του Συνεργατισμού κατά 14 μονάδες βάσης (από 0,97% σε 0,83%), ενώ το μέσο επιτόκιο για δάνεια πέραν των πέντε ετών μειώθηκε μόλις 7 μονάδες βάσης (από 3,45% σε 3,38%). Δηλαδή το 50% του οφέλους από τη μείωση των καταθετικών επιτοκίων, το επωφελήθηκαν οι τράπεζες αντί να το μετακυλήσουν στους δανειολήπτες. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα να αυξηθεί το περιθώριο κέρδους των τραπεζών από τη διαφορά των δύο πιο πάνω επιτοκίων, από 2,48% τον Αύγουστο σε 2,55%. Μάλιστα για τις νέες εργασίες οι τράπεζες αύξησαν το επιτόκιο στα δάνεια των επιχειρήσεων έως 1 εκατ. ευρώ, από 3,44% σε 3,49%. Επίσης αύξησαν το επιτόκιο στις καταθέσεις από 0,62% σε 0,75%.

Πώς αυξήθηκε το περιθώριο κέρδους των τραπεζών τα τελευταία πέντε χρόνια

Μετά την κρίση του 2013 οι τράπεζες προχώρησαν σε μεγάλη αναπροσαρμογή των καταθετικών και των δανειστικών τους επιτοκίων. Μάλιστα με βάση τα στοιχεία της ΚΤ σήμερα το περιθώριο κέρδους των τραπεζών είναι μεγαλύτερο σε σύγκριση με πριν πέντε χρόνια.

Στα νοικοκυριά τον Δεκέμβριο του 2012 το μέσο επιτόκιο στις καταθέσεις προθεσμίας έως δύο χρόνια ήταν 4,43%, ενώ τον Οκτώβριο του 2018 (τελευταία διαθέσιμα στοιχεία) μειώθηκε στο 0,95%. Δηλαδή μειώθηκε κατά 348 μονάδες βάσης. Από την άλλη το επιτόκιο στα δάνεια για αγορά κατοικίας μειώθηκε μόνο κατά 241 μονάδες βάσης, από 5,18% σε 2,77%. Δηλαδή οι τράπεζες μετακύλησαν στους δανειολήπτες μόνο το 69,3% της μείωσης των καταθετικών επιτοκίων, ενώ το υπόλοιπο 30,7% το διοχέτευσαν στην αύξηση της κερδοφορίας τους.

Επίσης στις επιχειρήσεις τον Δεκέμβριο του 2012 το μέσο επιτόκιο στις καταθέσεις προθεσμίας έως δύο χρόνια ήταν 4,23%, ενώ τον Οκτώβριο του 2018 μειώθηκε στο 0,83%. Δηλαδή μειώθηκε κατά 340 μονάδες βάσης. Από την άλλη το επιτόκιο στα δάνεια με περίοδο αποπληρωμής πέραν των πέντε ετών μειώθηκε κατά 277 μονάδες βάσης, από 6,15% σε 3,38%. Δηλαδή οι τράπεζες μετακύλησαν στους δανειολήπτες μόνο το 81,5% της μείωσης των καταθετικών επιτοκίων, ενώ το υπόλοιπο 18,5% το διοχέτευσαν στην αύξηση της κερδοφορίας τους.

Η επόμενη μέρα

Η αύξηση στο περιθώριο κέρδους των τραπεζών ξεκίνησε από το τέλος του 2015. Ωστόσο τα στοιχεία δείχνουν ότι θα υπάρξει και συνέχεια.

Το Δεκέμβριο του 2015 η διαφορά στα καταθετικά και τα δανειστικά επιτόκια των νοικοκυριών για τις υφιστάμενες εργασίες ήταν 1,69%, ενώ σήμερα βρίσκεται στο 1,82%. Μάλιστα στις νέες εργασίες το περιθώριο κέρδους ανήλθε στο 2,59%, που σημαίνει ότι επίκειται περαιτέρω αναπροσαρμογή το επόμενο διάστημα, με μείωση των καταθετικών επιτοκίων και αύξηση των δανειστικών. Και αυτό επειδή τα επιτόκια στις νέες εργασίες είναι 77 μονάδες βάσης πιο υψηλά από τα υφιστάμενα.

Επίσης στις επιχειρήσεις τον Δεκέμβριο του 2015 η διαφορά στα καταθετικά και τα δανειστικά επιτόκια για τις υφιστάμενες εργασίες ήταν 2,9%, ενώ σήμερα βρίσκεται στο 2,55%. Δηλαδή υπήρξε όφελος για τις επιχειρήσεις. Ωστόσο με βάση τα στοιχεία της ΚΤ το επόμενο διάστημα αναμένονται προσαρμογές, αφού το περιθώριο στις νέες εργασίες είναι 2,74%, δηλαδή είναι 19 μονάδες βάσης πιο υψηλό από το υφιστάμενο.

Νοικοκυριά

 

	Καταθέσεις Υφιστάμενες	Καταθέσεις Νέες Εργασίες	Δάνεια Υφιστάμενα	Δάνεια Νέες Εργασίες
Δεκ. 2012	4.52		5.18
Δεκ. 2015	1.54		3.49
Δεκ. 2017	1.17		3.03
Αυγ. 2018	1.07	0.84	2.87	3.22
Οκτ. 2018	0.95	0.54	2.77	3.13

 

 

Επιχειρήσεις

 

	Καταθέσεις Υφιστάμενες	Καταθέσεις Νέες Εργασίες	Δάνεια Υφιστάμενα	Δάνεια Υφιστάμενα
Δεκ. 2012	4.23		6.15
Δεκ. 2015	1.70		4.60
Δεκ. 2017	1.37		3.62
Αυγ. 2018	0.97	0.62	3.45	3.52
Οκτ. 2018	0.83	0.75	3.38	3.49